怎麼在市場連續調整中做個聰明投資者?三大投資神器收好

  年初,隨著市場的火爆,資金瘋狂湧入,春節前A股更是沖破瞭3700點。在市場上漲過程中“基金”也是頻頻上熱搜,吸引瞭越來越多的人關註,甚至迎來瞭全民“養基”的熱潮。

  但是市場總是變化莫測,春節後開啟瞭連續多日的調整,很多剛接觸基金的小白開始慌亂,我們該如何理性應對市場波動,做個聰明投資者?收好下面3個投資神器,助你不受市場情緒幹擾,舒適投資。

  望遠鏡

  市場漲跌波動起伏在所難免,而面對各種不確定性,能耐得住寂寞,堅定持有的人卻並不多,這也正是為什麼市場中總是大部分人不賺錢,隻有少數人賺錢的原因。大多數投資者在面對短期回調時,都會選擇丟掉“望遠鏡”,不關註未來走勢,隻關註眼前的收益,而隻有聰明的投資者才知道時刻手握“望遠鏡”,把眼光放長遠才是投資的真諦。

  據數據顯示,以偏股型公募基金為例,自2018年初以來,即使起初持有時,平均收益出現瞭一定的回撤,但隨著持有時間的增加,正收益的概率會逐漸增加,這也說明長期投資的重要性。

  2018年起不同持有時長公募基金回報概況

  註:圖中柱狀圖為正收益概率,對應坐標軸為左軸;折線圖為平均收益,對應坐標軸為右軸

  數據來源:Wind,中信證券金融科技部整理;數據截至2020年12月31日

  巴菲特說過,不想持有一隻股票十年,就不要持有它十分鐘。其實這便是在告訴我們,投資需要有長期的視角。因此,“望遠鏡”是聰明投資者的必備投資裝備。

  剁手刀

  不過,光有瞭“望遠鏡”還不夠,保證眼光放的足夠遠的同時還要能夠管住手。不少投資者常常認為自己“越努力越幸運”,既想通過自己頻繁交易,躲避虧損並獲得利潤。但往往這種缺乏準確判斷力的努力並不會使我們“更幸運”,因為我們無法判斷市場何時會迎來上漲或者下跌,而剛幸福來敲門時,絕大多數頻繁交易的投資者,往往不在傢,或者過早離開瞭傢。

  據中國基金業協會2018年的《中國個人投資者投資基金情況調查問卷分析報告》顯示,16%的投資者持有單隻基金的平均時間少於半年,持有基金半年到1年的投資者占比為31.9%,持有1-3年的投資者占比為32.5%,持有3-5年和5年以上的投資者比例分別僅有11.6%和8.0% 。

  數據來源:中國基金業協會《中國個人投資者投資基金情況調查問卷分析報告》(2018年度)

  美國Betterment的一份研究表明,投資者檢查自己的交易賬戶越頻繁,看到自己虧錢的概率也越高,而同時,引發頻繁交易的幾率也會更高。因此,常備“剁手刀”,管住自己頻繁交易的手,不在不冷靜的情況下急於做出非理性的投資決策,才能使你離聰明的投資者更近一步。

  百變魔方

  巴菲特說過“不要把雞蛋放在同一個籃子裡”,如果把所有的雞蛋都放在一個籃子裡,這個籃子一旦破瞭,雞蛋就全碎瞭,而如果把雞蛋放在多個籃子裡,即使有一個籃子的雞蛋破瞭,還能保住其餘的雞蛋。

  同時,美國經濟學傢馬科維茨提出的現代投資組合理論也表明,在精選資產的基礎上,投資的風險通常隨資產數量的增加而降低。即使組合中的某個資產收益不佳,隻要其他資產的收益穩定,投資人仍可獲得相對穩健的收益。這也是分散投資的本意,降低風險。

  而“百變魔方”所做的正是,幫助投資者將資金分散在股票、基金、債券等不同類型的產品中,分散投資,合理資產配置,降低投資風險。

  面對震蕩行情,想要成為聰明的投資者,不妨常備“望遠鏡”、“剁手刀”和“百變魔方”這三個投資神器,在擁有長期投資視角的同時,管住手,拒絕頻繁交易,同時根據市場情況進行合理的資產配置。你會發現,成為聰明的投資者,不受市場情緒幹擾,舒適投資其實並不難。

(文章來源:工銀瑞信基金